Polymarket және Predictfun салыстыру: ерекшеліктері, табыс табу стратегиялары және даму перспективалары

Бүгінгі криптовалюта кеңістігінде болжау нарықтары трейдерлер арасында қызығушылық артып келе жатқан ең динамикалық тауашалардың бірі ретінде пайда болуда.ПолимаркетЖәнеБолжау қызық- нақты оқиғалардың нәтижелеріне бірегей ставкаларды ұсынатын екі жетекші платформа. Осы платформалардың әрқайсысының өзіндік сипаттамалары, артықшылықтары мен тәуекелдері бар, олар сауданы бастамас бұрын түсіну үшін өте маңызды.

Болжамдық нарықтардың өсуі криптовалюта кеңістігіндегі жаңа тренд ретінде

Соңғы 12 айда болжау нарықтарындағы сауда көлемінің айтарлықтай өсуі байқалды. Капиталдың бір бөлігі оқиғаға байланысты құбылмалылығы жоғары баламалы құралдарға түсетін негізгі криптовалюта нарығының салыстырмалы тоқырау кезеңі ерекше назар аудартады.

Бұл құбылыс бірнеше факторлармен түсіндіріледі. Біріншіден, болжау нарықтары негізгі криптовалюталардың құбылмалылығы төмен уақыттарда әсіресе тартымды шешімдер қабылдау үшін жылдам марапаттау механизмі болып табылатын «допаминдік циклды» жасайды. Екіншіден, капиталдың қайта бөлінуі жүреді - трейдерлер рентабельділіктің балама жолдарын іздейді.

Ең ірі финтех платформаларының өкілдері атап өткендей, болжау нарықтары бөлшек пайдаланушылар үшін өнімдердің тәуелсіз класына айналу мүмкіндігіне ие.

Болжамдық нарықтар дегеніміз не және олар қалай жұмыс істейді?

Орталықтандырылмаған болжау нарықтары - бұл пайдаланушыларға нақты өмірдегі оқиғалардың нәтижелеріне ставка жасауға мүмкіндік беретін платформалар. Дәстүрлі букмекерлік кеңселерден басты айырмашылығы - келісім-шарт бағасы оқиғаның болжанатын ықтималдығын тікелей көрсетеді.

Жұмыстың механизмін АҚШ-тағы президенттік сайлаудың мысалы арқылы түсіндіруге болады. Егер Trump Wins келісімшартының бағасы $0,42 болса, бұл нарық мұндай нәтиженің ықтималдығын 42% құрайды дегенді білдіреді. Пайдаланушы нақты ықтималдық жоғары деп есептесе, бұл келісімшартты сатып ала алады немесе мүмкіндігін төмен деп бағаласа, оны сата алады.

Нәтижелерді тексеру үшін Oracles пайдаланылады - деректерді нақты әлемнен блокчейнге тасымалдайтын жүйелер. Оқиға орын алып, нәтиже расталғаннан кейін смарт келісімшарттар ақшаны жеңімпаз қатысушылар арасында автоматты түрде таратады.

• Келісімшартты сатып алу = оқиға болатынына бәс тігу
• Келісімшартты сату = оқиға болмайтынына бәс тігу
• Келісімшарт бағасы = оқиғаның ықтималдығын нарықтың ағымдағы бағалауы
• Төлем смарт келісімшарттар арқылы автоматты түрде жүзеге асырылады

Полимаркет: сала көшбасшысының терең талдауы

Полимаркет, 2020 жылы іске қосылды, тез арада орталықтандырылмаған болжау нарықтары арасында көшбасшы болды. Платформа Polygon блокчейнінде құрылған, ол қалыпты комиссиялармен транзакциялардың жоғары жылдамдығын қамтамасыз етеді. Полимаркеттің басты бағыты - саяси оқиғалар, криптовалюта болжамдары және макроэкономикалық көрсеткіштер.

Полимаркеттің комиссиялық құрылымы сауда көлемінің шамамен 0,05% құрайды, бұл дәстүрлі букмекерлік кеңселерден төмен, бірақ кейбір бәсекелестерден жоғары. Платформа USDC-ті жергілікті таңбалауыштармен байланысты құбылмалылықсыз сауда тұрақтылығын қамтамасыз ететін есеп айырысулардың негізгі валютасы ретінде пайдаланады.

2022 жылы АҚШ-тың тауарлық фьючерстік сауда комиссиясы (CFTC) Polymarket-ке қатысты тергеуді бастады, соның нәтижесінде 1,4 миллион доллар айыппұл салынды және АҚШ пайдаланушылары үшін кейбір нарықтарды жабу талап етілді.

• Артықшылықтары:Жоғары өтімділік, нарықтардың әртүрлілігі, түсінікті интерфейс
• Кемшіліктері:Реттеуші тәуекелдер, орташа жоғары комиссиялар, даулы нарықтық белсенділік жағдайлары

Технологиялық инфрақұрылым және қауіпсіздік Polymarket

Polymarket Polygon негізінде құрылған, Ethereum үшін 2-деңгейлік шешім, ол жоғары өткізу қабілеттілігін және транзакциялық шығындарды азайтады. Бұл архитектура қауіпсіздік (Ethereum негізгі желісімен байланыс арқылы) мен ауқымдылық арасындағы тепе-теңдікке қол жеткізеді.

Оқиғалардың нәтижелерін тексеру үшін Polymarket нәтижелерді сенімді анықтау үшін экономикалық ынталандыруға негізделген UMA (Әмбебап нарыққа қол жеткізу) протоколын пайдаланады. Жүйе тексерушілерден депозитті талап етеді, бұл манипуляция қаупін азайтады.

Даулы жағдайлар туындаған жағдайда, UMA токендерінің иелері дұрыс нәтижені анықтау үшін дауыс беруге қатыса алатын апелляция механизмі қамтамасыз етіледі. Бұл жүйе сенімділікті қамтамасыз етеді, бірақ кейбір оқиғалар үшін төлемдерді баяулатуы мүмкін.

Полимаркетте өтімділік және нарықтардың әртүрлілігі

Полимаркет ірі нарықтарда, әсіресе саяси оқиғаларға байланысты жоғары өтімділікпен сипатталады. Мысалы, АҚШ-тағы президенттік сайлаудың айналасындағы нарықтар тұрақты түрде төмен спрэдтермен жоғары көлемдерді көреді.

Нарық категориялары бойынша өтімділікті бөлу келесідей:

Негізгі нарықтардың жоғары өтімділігі ірі мәмілелерді ең аз сырғумен жасауға мүмкіндік береді, бұл әсіресе кәсіби трейдерлер мен хедж-қорлар үшін маңызды.

Полимаркет айналасындағы жанжалдар мен даулар

Полимаркет өзінің өмір сүру кезеңінде бірнеше маңызды оқиғаларға тап болды. Ең жиі талқыланатын тақырып - кенеттен жаңалықтар қозғалысы кезінде жекелеген қатысушылардың бұқаралық нарықтағы ақпараттық артықшылығы.

Сонымен қатар, 2022 жылы CFTC платформаға тиісті лицензиясыз жұмыс істегені үшін 1,4 миллион доллар айыппұл салып, американдық пайдаланушылардың белгілі бір нарықтарға кіруін шектеуді талап етті.

Predictfun: инновациялар мен бірегей артықшылықтар

Болжау қызықсалыстырмалы түрде жаңа платформа, 2022 жылы іске қосылды және инновациялық көзқарасының арқасында тез танымал болды. Негізгі технологиялық айырмашылық төменгі комиссияларды (транзакция көлемінің шамамен 0,02%) және транзакцияның жоғары жылдамдығын қамтамасыз ететін BNB Chain блокчейнін пайдалану болып табылады.

Платформаны дамытудағы негізгі оқиға 2023 жылдың басында ықтимал бәсекелес жобасын сатып алу болды, ол пайдаланушылар базасын айтарлықтай кеңейтті және BNB Chain экожүйесінде оның позициясын нығайтты.

Predictfun негізгі инновациясы оның Venus Protocol-мен интеграциясы болып табылады, ол ставкаларға бір уақытта пассивті кіріс алуға мүмкіндік береді. Бұл мүмкіндік болжау нарықтарына қатысу экономикасын түбегейлі өзгертеді.

• Артықшылықтары:Пассивті кіріс механизмі, төмен комиссиялар, Азия нарығына стратегиялық назар аудару
• Кемшіліктері:Полимаркетпен салыстырғанда аз өтімділік, аз әртүрлі нарықтар, салыстырмалы жаңалық

DeFi және пассивті кіріс механизмімен интеграция

Predictfun-тың бірегей ерекшелігі оның BNB Chain желісіндегі жетекші несие беру және қарыз алу протоколы болып табылатын Venus Protocol-мен интеграциясы болып табылады. Оқиға шешілгенге дейін қаражат жай ғана құлыпталатын дәстүрлі болжау нарықтарынан айырмашылығы, Predictfun бұл қаражатты табыс әкелетін Венера хаттамасына орналастырады.

Механизм келесідей жұмыс істейді: пайдаланушы бәс тігу кезінде оның USDT токендері Венера өтімділігіне жіберіледі, онда олар жылына 3-5% әкеледі. Бұл кіріс қатысушылар арасында олардың ставкаларына пропорционалды түрде, оқиғаның нәтижесіне қарамастан бөлінеді. Осылайша, ставка ұтылған болса да, пайдаланушы пассивті кірістің бір бөлігін алады.

Бұл модель нөлдік сомадағы ойында, әсіресе қорлар айлар бойы құлыпталуы мүмкін ұзақ мерзімді нарықтар үшін жеңілірек күтуге мүмкіндік береді.

Азия нарығына және жергілікті мазмұнға назар аударыңыз

Predictfun стратегиялық түрде Азия нарығына бірнеше жолмен бағытталған. Біріншіден, платформа әр аймақтың мәдени ерекшеліктеріне баса назар аудара отырып, қытай, корей және жапон тілдеріне толық локализацияны ұсынады.

Екіншіден, Predictfun Азиядағы ерекше маңызды оқиғалар үшін мамандандырылған нарықтарды жасайды: аймақтық сайлаулар, азиялық криптовалюта жобалары, аймақта танымал спорттық іс-шаралар (мысалы, Dota 2 және League of Legends турнирлері).

• Қытайдың экономикалық саясатына байланысты нарықтар
• Азиялық альткоиндерге арналған болжамдар
• Аймақтық киберспорт турнирлерінің нәтижелері
• Азиядан шыққан технологиялық жобаларды әзірлеу

Бұл вертикализация стратегиясы Predictfun-ға батыстық бәсекелестер жеткіліксіз қызмет көрсететін тауашаны алуға және неғұрлым адал қауымдастық құруға мүмкіндік береді.

Ықтимал сатып алудан кейін пайдаланушы тасымалдауы және токеномика

Predictfun компаниясының Probable сатып алуы BNB Chain экожүйесінде маңызды оқиға болды. Пайдаланушыны көшіру күрделі нүктелер мен активтерді түрлендіру механизмі арқылы жүзеге асырылды: Ықтимал пайдаланушыларға Predictfun-қа ауысқан кезде бонустар ұсынылды, оның ішінде алғашқы айлардағы қосымша кірістілік.

Экожүйелерді біріктіру үшін арнайы «көпір» құрылды, бұл барлық жағдайларды сақтай отырып, аяқталмаған нарықтарды ауыстыруға мүмкіндік берді. Ресми Predictfun блогының мәліметі бойынша, Probable белсенді пайдаланушыларының 85%-дан астамы сәтті көшірілді.

Негізгі параметрлерге негізделген платформаларды тікелей салыстыру

Саналы шешім қабылдау үшін екі платформаның негізгі параметрлерін тікелей салыстыру қажет:

Әрбір платформаның өзінің күшті жақтары бар: Polymarket өтімділік пен нарықтың әртүрлілігі бойынша көшбасшы, ал Predictfun төмен комиссияларды және ұзақ мерзімді нарықтар үшін әсіресе құнды болып табылатын бірегей пассивті кіріс механизмін ұсынады.

Екі платформаның техникалық базасы мен инфрақұрылымы

Платформалардың негізінде жатқан технологиялық шешімдер пайдаланушы тәжірибесі мен функционалдығына тікелей әсер етеді.

Polymarket негізгі желімен мерзімді синхрондау арқылы қауіпсіздіктің жоғары деңгейін сақтай отырып, транзакциялық шығындарды айтарлықтай азайтуды қамтамасыз ететін Ethereum үшін деңгей-2 шешімін Polygon пайдаланады. Полигондағы транзакцияның орташа құны $0,01-0,05, ал растау уақыты 2-3 секунд.

Predictfun BNB Chain жүйесінде жұмыс істейді, оның комиссиялары одан да төмен (бір транзакция үшін $ 0,005-0,02) және жылдамдығы жоғары (1-2 секунд). Дегенмен, BNB Chain цензураға төзімділікті теориялық тұрғыдан азайта алатын орталықтандырылған валидатор құрылымына ие.

Oracle жүйесіне келетін болсақ, Polymarket сенімді тексеру үшін экономикалық ынталандырулары бар UMA хаттамасына сүйенеді, ал Predictfun даулы жағдайларда Chainlink oracle және өзінің DAO дауыс беруін пайдаланады. Екі тәсілдің де артықшылықтары бар: UMA орталықсыздандырылған, бірақ Predictfun жүйесі қарапайым жағдайларда жылдамырақ болуы мүмкін.

Болжау нарықтарында ақша табу және тәуекелдерді азайту стратегиялары

Болжамдық нарықтардағы сәтті сауда дәстүрлі саудадан ерекшеленетін арнайы стратегияларды қажет етеді. Ең тиімді тәсілдерді қарастырайық:

1. Ақпараттық артықшылық- қатысушылардың басым бөлігінен бұрын арнайы білімі бар немесе деректерге қол жеткізетін нарықтарды іздеңіз
2. Жаңалықтармен сауда жасау- жаңалықтың пайда болуы мен оның бағада толық көрініс табуы арасындағы уақыт аралығын пайдалану
3. Платформалар арасындағы арбитраж- бірдей оқиғалар үшін баға айырмашылығын пайдалану
4. Нақты тәуекелдерді хеджирлеу- сақтандыру ретінде болжау нарықтарын пайдалану
5. Ұзақ мерзімді позициялау- ықтималдылық бағалары бұрмаланған нарықтарды іздеу

Табысқа жетудің негізгі қағидасы - нарықтың оқиғаның ықтималдылығын бағалауы (келісімшарт бағасы) терең талдау негізінде сіздің бағалауыңыздан өзгеше болатын жағдайларды анықтау. Сондай-ақ түпкілікті кірістілікке айтарлықтай әсер етуі мүмкін комиссиялар мен өтімділік факторын ескеру маңызды.

Тәуекелдерді басқару сіздің кіру стратегияңыз сияқты маңызды. Тәжірибелі трейдерлер бір нарықта портфолиоңыздың 2-5% астамына тәуекел етпеуді және әртүрлі оқиғалар түрлері мен уақыт көкжиектерінде ставкаларды әртараптандыруды ұсынады.

Жаңалықтар саудасы: уақыт кідірісі мен ақпараттық артықшылықты пайдалану

Ең тиімді стратегиялардың бірі ақпараттың жариялануы мен оның келісім-шарттық бағалардағы толық көрінісі арасындағы уақыт кідірісіне негізделген жаңалықтар саудасы болып табылады. Бұл кешігу әсіресе күтпеген оқиғалар орын алғанда немесе арнайы деректер жарияланған кезде байқалады.

Мысалы, корпоративтік және макроэкономикалық жаңалықтарды жариялағанда, болжау нарықтарындағы баға белгілеулері минуттық кешігумен әрекет етуі мүмкін. Жаңалыққа бірінші болып жауап беретін трейдерлер кейде нарық нәтиженің ықтималдығын толығымен қайта бағаламас бұрын артықшылыққа ие болады.

Мұндай стратегияның негізгі көздері компаниялар мен реттеушілердің ресми байланыс арналары, мамандандырылған ақпараттық қызметтер және нарықтың негізгі қатысушыларының шоттары болып табылады. Этикалық шекараларды есте сақтау маңызды - жалпыға қолжетімді емес инсайдерлік ақпаратты пайдалану есептік жазбаны блоктауға әкелуі мүмкін.

Платформалар арасындағы арбитраж және тәуекелдерді азайту

Платформалар арасындағы арбитраж бірдей оқиғаларға бағаның сәйкессіздігіне байланысты іс жүзінде тәуекелсіз пайда табуға мүмкіндік береді. Мысалы, «Трамп 2024 жылғы сайлауда жеңеді» келісімшарты Polymarket-те 0,42 долларға және Predictfun-да 0,45 долларға саудалануы мүмкін, бұл арбитраж мүмкіндігін тудырады.

Платформалар арасындағы әдеттегі спрэдтер:

Арбитраждық стратегияларды жүзеге асыру кезінде екі платформаның алымдарын, қорларды құлыптау уақытын және нарықтық конъюнктураның өзгеру тәуекелін ескеру өте маңызды. Арбитраждың тамаша мүмкіндігі барлық төлемдерді жабуы және күтпеген өзгерістерге орын қалдыруы керек.

Болжау нарықтары арқылы нақты тәуекелдерді хеджирлеу

Болжау нарықтары тек алыпсатарлық үшін ғана емес, сонымен қатар нақты іскерлік және қаржылық тәуекелдерді хеджирлеу үшін де пайдаланылуы мүмкін. Бұл тәсіл дәстүрлі хеджирлеу құралдары қолжетімсіз немесе тым қымбат болғанда тиімді.

Мысал: Әлеуетті күшейтілген реттеуге алаңдайтын криптовалюта бизнесінің иесі тиісті саяси оқиғаларға ставка жасау арқылы бұл тәуекелді хеджирлей алады. Егер реттеуші өзгерістер орын алса және бизнеске теріс әсер етсе, бәс тігуден түскен ұтыстар шығындарды ішінара өтейді.

Тиімді хеджирлеу үшін хеджирленетін тәуекел мен платформада қолжетімді оқиға арасындағы корреляцияны анықтау, сондай-ақ позицияның оңтайлы өлшемін есептеу қажет. Хеджирлеу коэффициенті (ставка мөлшері) жағымсыз оқиға орын алған жағдайда бизнеске ықтимал зиянға пропорционалды болуы керек.

Тәуекелдер және болжау нарықтарының қараңғы жағы

Болжау нарықтарының барлық мүмкіндіктерін ескере отырып, маңызды тәуекелдер бар. Ең алдымен, бұл нөлдік қосынды ойыны - минус платформалық комиссиялар, кейбір қатысушылардың пайдасы басқалардың жоғалтуларына тең.

Басқа негізгі тәуекелдерге мыналар жатады:

• Нарықтық манипуляция- жуу саудасының тәжірибесі (көлемдерді жасанды құру) және бағаны әдейі бұрмалау
• Инсайдерлік сауда- әділетсіз артықшылық алу үшін жария емес ақпаратты пайдалану
• Нарық жағдайындағы қателер- дау тудыруы мүмкін түсініксіз тұжырымдар
• Нормативтік тәуекелдер- қаржылық реттеушілер тарапынан ықтимал шектеулер немесе айыппұлдар

CFTC-тің Polymarket-ке қарсы ісі реттеушілердің осы салаға белсенді қызығушылық танытатынын және тиісті лицензияларсыз жұмыс істейтін платформаларға қарсы шара қолдануы мүмкін екенін көрсетті. Пайдаланушылар реттеуші ландшафттың дамып келе жатқанын білуі керек.

Болжау нарықтарының болашағы: тенденциялар мен даму перспективалары

Ағымдағы үрдістерді талдау алдағы 2-3 жылда болжау нарықтарын дамытудың бірнеше негізгі бағыттарын анықтауға мүмкіндік береді:

• Нормативтік бөлу- екі сегментті қалыптастыру: KYC және лицензиялары бар реттелетін платформалар және шектеулі функционалдығы бар орталықтандырылмаған шешімдер
• Институционализация- дәстүрлі қаржылық ойыншылардың келуі және транзакциялардың орташа мөлшерінің ұлғаюы
• DeFi 2.0 жүйесімен интеграция- Predictfun бастаған пассивті кіріс жүйесін дамыту
• Нарықтың мамандануы- жалпы платформалардан нақты салалар үшін тауашалық шешімдерге көшу
• АИ енгізу- баға белгілеу және тәуекелдерді басқару үшін машиналық оқытуды пайдалану

Polymarket үшін жақын болашақ бар аудиториясын жоғалтпай реттеу талаптарын қанағаттандыру жолдарын іздеуді қамтуы мүмкін. Платформаның кейбір юрисдикцияларда қажетті лицензияларды алуға бет бұрғанының белгілері бар.

Predictfun өз кезегінде DeFi экожүйесімен интеграцияны дамытып, Азия нарығындағы позициясын нығайтады. Аймақтық БАҚ және web3 платформаларымен соңғы серіктестіктер осы стратегияның дәйекті жүзеге асырылуын көрсетеді.

Қорытынды: қандай платформаны таңдау керек және неге

Polymarket және Predictfun арасындағы таңдау сіздің нақты мақсаттарыңызға, қалауларыңызға және сауда стратегияларыңызға негізделуі керек. Әрбір платформа пайдаланушылардың белгілі бір түрлері үшін өз артықшылықтарына ие.

Біздің ойымызша, белсенді трейдерлердің көпшілігі үшін Polymarket өтімділік пен нарықтың әртүрлілігіне баса назар аудара отырып, теңдестірілген опциялар жиынтығын ұсынады. Дегенмен, ұзақ мерзімді позициялар мен азиялық пайдаланушылар үшін Predictfun оның пассивті кіріс механизмі мен төмен төлемдеріне байланысты жақсы нұсқа болуы мүмкін.

Байыпты қатысушылар үшін оңтайлы стратегия нарықтардың түрлеріне және сауда уақытының көкжиегіне байланысты қаражатты бөлу арқылы екі платформаны да пайдалану болып табылады.